#CostInflationIndex क्या है और क्यों जरूरी है?

कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (#CII) एक सरकारी इंडेक्स है, जिसे हर साल Central Board of Direct Taxes (#CBDT) द्वारा नोटिफाई किया जाता है। इसका मुख्य उद्देश्य है—लॉन्ग टर्म कैपिटल एसेट्स (जैसे #RealEstate, #Gold, #Shares, आदि) की खरीद कीमत को महंगाई के हिसाब से एडजस्ट करना, ताकि टैक्सपेयर्स को सिर्फ वास्तविक लाभ पर टैक्स देना पड़े, महंगाई की वजह से बढ़े हुए लाभ पर नहीं।

FY 2025-26 (AY 2026-27) के लिए #CII

CBDT ने वित्तीय वर्ष 2025-26 के लिए Cost Inflation Index (CII) को 376 पर निर्धारित किया है।
यह इंडेक्स 1 अप्रैल 2026 से लागू होगा और AY 2026-27 के लिए लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स कैलकुलेशन में इस्तेमाल किया जाएगा।

#CII का महत्व: टैक्सपेयर्स के लिए क्यों फायदेमंद?

• महंगाई का असर: CII की मदद से एसेट की खरीद कीमत को महंगाई के हिसाब से बढ़ाया जाता है।

• कम टैक्स: इससे टैक्सपेयर्स की टैक्सेबल कैपिटल गेन घट जाती है, जिससे टैक्स लायबिलिटी कम होती है।

• सिर्फ लॉन्ग टर्म एसेट्स पर: CII का लाभ सिर्फ लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर मिलता है, शॉर्ट टर्म पर नहीं।

#LTCG टैक्स के नियमों में बदलाव (Budget 2024 के बाद)

• 23 जुलाई 2024 के बाद बदलाव:

  • अब कई एसेट्स (जैसे #DebtMutualFunds) पर इंडेक्सेशन का लाभ बंद कर दिया गया है123।

  • रियल एस्टेट, जमीन, बिल्डिंग:

    • अगर संपत्ति 23 जुलाई 2024 से पहले खरीदी गई है, तो टैक्सपेयर्स के पास दो विकल्प हैं:

      • 20% टैक्स रेट के साथ इंडेक्सेशन का लाभ लें।

      • 12.5% टैक्स रेट बिना इंडेक्सेशन के चुनें।

    • 23 जुलाई 2024 के बाद खरीदी गई संपत्ति पर सिर्फ 12.5% टैक्स रेट लागू होगा, इंडेक्सेशन का लाभ नहीं मिलेगा।

#CII का कैलकुलेशन फॉर्मूला

Indexed Cost of Acquisition = (CII of Sale Year / CII of Purchase Year) × Actual Purchase Price1537

उदाहरण:

मान लीजिए आपने FY 2002-03 में ₹30 लाख में प्रॉपर्टी खरीदी थी (CII = 105), और FY 2025-26 में बेची (CII = 376):

Indexed Price = (376 / 105) × 30,00,000 = ₹1,07,42,857

अब, अगर आपने यह प्रॉपर्टी ₹1,50,00,000 में बेची, तो टैक्सेबल LTCG होगा:

LTCG = Sale Price – Indexed Cost = ₹1,50,00,000 – ₹1,07,42,857 = ₹42,57,143

इस पर 20% टैक्स रेट (अगर इंडेक्सेशन चुना) लगेगा।

#CII का इतिहास और बेस ईयर

• बेस ईयर: 2001-02 (CII = 100)

• पहले: 1981-82 बेस ईयर था, लेकिन वैल्यूएशन में दिक्कतों के कारण 2001-02 कर दिया गया।

• अगर एसेट 1 अप्रैल 2001 से पहले खरीदी गई है:

  • टैक्सपेयर्स Actual Cost या Fair Market Value (FMV) as on 1 April 2001 (जो भी ज्यादा हो) ले सकते हैं।

#CII के लिए जरूरी बातें

• हर साल CBDT द्वारा नोटिफाई किया जाता है।

• सिर्फ लॉन्ग टर्म एसेट्स पर लागू (जैसे 24+ महीने होल्डिंग पीरियड वाली प्रॉपर्टी)।

• इंडेक्सेशन सिर्फ उन्हीं एसेट्स पर, जहां नियमों में छूट है (23 जुलाई 2024 के बाद खरीदी गई कई एसेट्स पर अब नहीं)।

#LTCG टैक्स कैलकुलेशन में #CII का स्टेप-बाय-स्टेप यूज

1. खरीद और बिक्री की तारीख देखें।

2. खरीद और बिक्री साल का CII नोट करें।

3. Indexed Cost of Acquisition फॉर्मूला लगाएं।

4. अगर कोई सुधार (improvement) किया है, तो Indexed Cost of Improvement भी जोड़ें।

5. Sale Price – (Indexed Cost of Acquisition + Indexed Cost of Improvement) = LTCG

6. LTCG पर लागू टैक्स रेट चुनें (20% with indexation या 12.5% without indexation)।

#CII से जुड़े आम सवाल (FAQs)

Q1: क्या हर एसेट पर इंडेक्सेशन का लाभ मिलेगा?
A: नहीं, 23 जुलाई 2024 के बाद खरीदी गई कई एसेट्स (जैसे डेब्ट म्यूचुअल फंड्स) पर इंडेक्सेशन का लाभ नहीं मिलेगा।

Q2: क्या CII हर साल बदलता है?
A: हां, हर साल CBDT इसे नोटिफाई करता है।

Q3: प्रॉपर्टी बेचने पर कौन सा टैक्स रेट चुनना फायदेमंद है?
A: अगर आपने संपत्ति 23 जुलाई 2024 से पहले खरीदी है, तो आप 20% टैक्स रेट (with indexation) या 12.5% (without indexation) में से जो फायदेमंद हो, चुन सकते हैं।

#CII का असर #TaxPlanning पर

• बेहतर टैक्स प्लानिंग: सही CII का इस्तेमाल करके टैक्स लायबिलिटी कम की जा सकती है।

• Advance Tax Calculation: FY 2025-26 में संपत्ति बेचने की सोच रहे टैक्सपेयर्स को 376 CII का ध्यान रखना चाहिए।

• ITR Filing: ITR फॉर्म्स में अब LTCG के लिए अलग-अलग रिपोर्टिंग जरूरी है, खासकर 23 जुलाई 2024 से पहले और बाद के ट्रांजेक्शन्स के लिए।

#निष्कर्ष (Key Takeaways)

• FY 2025-26 के लिए CII = 376।

• 23 जुलाई 2024 के बाद खरीदी गई संपत्ति पर इंडेक्सेशन नहीं मिलेगा (कुछ एसेट्स को छोड़कर)।

• सिर्फ लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर CII लागू।

• सही CII और फॉर्मूला का इस्तेमाल करें, टैक्स प्लानिंग में गलती न करें।

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नोट:
यह आर्टिकल आपके टैक्स प्लानिंग के लिए एक गाइड है। टैक्स कैलकुलेशन में गलती से बचने के लिए, अपने चार्टर्ड अकाउंटेंट या टैक्स एक्सपर्ट से सलाह जरूर लें।

Sources:
यह जानकारी Income Tax Department, CBDT की नोटिफिकेशन और प्रमुख टैक्स पोर्टल्स पर उपलब्ध डेटा पर आधारित है।

Cost Inflation Index (CII) for FY 2025-26 (AY 2026-27): #LTCG #Tax #Calculation #Rules #Indexation

What is the #CostInflationIndex (#CII)?

The Cost Inflation Index (CII) is an annual index notified by the Central Board of Direct Taxes (CBDT) to measure inflation for capital assets in India. Its primary purpose is to adjust the purchase price of assets for inflation, ensuring that taxpayers are taxed only on real gains, not nominal gains inflated by rising prices. This adjustment is crucial for fair taxation of long-term capital gains (LTCG), especially on assets like real estate, gold, and bonds.

CII for FY 2025-26 (AY 2026-27): Notification & Applicability

• CII for FY 2025-26: 376

• Notified by: Income Tax Department, July 1, 2025

• Effective from: April 1, 2026 (for Assessment Year 2026-27)1245

The CII value of 376 will be used to calculate the indexed cost of acquisition for capital assets sold during FY 2025-26. This helps determine the taxable LTCG for assets where indexation benefit is still permitted.

How CII Works for #LTCG #Tax Calculation

The CII allows you to adjust the original purchase price of a long-term asset to account for inflation up to the year of sale. This adjusted price (indexed cost) is then deducted from the sale price to calculate your taxable capital gain, reducing your tax liability1637.

Indexed Cost of Acquisition Formula:

Indexed Cost of Acquisition=(CII in year of saleCII in year of purchase)×Actual Purchase Price\text{Indexed Cost of Acquisition} = \left( \frac{\text{CII in year of sale}}{\text{CII in year of purchase}} \right) \times \text{Actual Purchase Price}Indexed Cost of Acquisition=(CII in year of purchaseCII in year of sale)×Actual Purchase Price

Recent Changes in LTCG Tax Rules & Indexation (2024-25 Onwards)

Key Changes:

• From July 23, 2024: The government has withdrawn indexation benefits for most capital assets except for house property in specific cases15.

• For property acquired on or before July 22, 2024:

  • Taxpayers can choose:

    • Old regime: 20% LTCG tax with indexation

    • New regime: 12.5% LTCG tax without indexation185

• For property acquired on or after July 23, 2024:

  • 12.5% LTCG tax without indexation is applicable185.

Note: For other assets (like debt mutual funds, gold, etc.), indexation benefits are generally not available from July 23, 2024, onwards.

Step-by-Step Guide: Calculating LTCG with CII

1. Identify Asset Type and Acquisition Date

• Is it a house property or another capital asset?

• Was it acquired before or after July 22, 2024?

2. Check Eligibility for Indexation

• Indexation is available only for eligible house properties acquired on or before July 22, 2024, and sold after that date15.

3. Find Relevant CII Values

• CII for year of purchase (or FY 2001-02 if purchased earlier)

• CII for year of sale (FY 2025-26 = 376)

4. Calculate Indexed Cost

• Use the formula above.

5. Compute LTCG

• LTCG=Sale Price−Indexed Cost of Acquisition−Indexed Cost of Improvement (if any)−Transfer Expenses\text{LTCG} = \text{Sale Price} - \text{Indexed Cost of Acquisition} - \text{Indexed Cost of Improvement (if any)} - \text{Transfer Expenses}LTCG=Sale Price−Indexed Cost of Acquisition−Indexed Cost of Improvement (if any)−Transfer Expenses

6. Apply Tax Rate

• 20% with indexation (old regime)

• 12.5% without indexation (new regime)

Practical Examples: #Property & #Asset Sales

Example 1: Sale of House Property (Eligible for Indexation)

• Purchase: FY 2002-03 for ₹30 lakh

• Sale: FY 2025-26

• CII (2002-03): 105

• CII (2025-26): 376

Indexed Cost=(376105)×30,00,000=₹1,07,42,857\text{Indexed Cost} = \left( \frac{376}{105} \right) \times 30,00,000 = ₹1,07,42,857Indexed Cost=(105376)×30,00,000=₹1,07,42,857

If sold for ₹1.5 crore,

LTCG=1,50,00,000−1,07,42,857=₹42,57,143\text{LTCG} = 1,50,00,000 - 1,07,42,857 = ₹42,57,143LTCG=1,50,00,000−1,07,42,857=₹42,57,143

Tax (20%): ₹8,51,429 (excluding cess/surcharges)5.

Example 2: Sale of Property Purchased After July 23, 2024

• Purchase: FY 2024-25

• Sale: FY 2025-26

• Indexation: Not available

• LTCG Tax Rate: 12.5% on actual gains

CII Table: FY 2001-02 to 2025-26

Financial Year CII

2001-02 100

2002-03 105

2003-04 109

2004-05 113

2005-06 117

2006-07 122

2007-08 129

2008-09 137

2009-10 148

2010-11 167

2011-12 184

2012-13 200

2013-14 220

2014-15 240

2015-16 254

2016-17 264

2017-18 272

2018-19 280

2019-20 289

2020-21 301

2021-22 317

2022-23 331

2023-24 348

2024-25 363

2025-26 376

Base Year & Its Importance in CII

• Base Year: FY 2001-02 (CII = 100)

• If an asset was purchased before April 1, 2001, you can use either the actual purchase price or the fair market value (FMV) as of April 1, 2001, whichever is higher.

• This helps older assets reflect inflation-adjusted values for fairer taxation.

FAQs on #CII, #LTCG, and #Indexation

Q1. Is CII applicable to all capital assets in FY 2025-26?
No. From July 23, 2024, indexation is only available for house property acquired on or before July 22, 2024. Most other assets (like debt mutual funds, gold, etc.) are taxed without indexation.

Q2. What if I sell property bought before April 1, 2001?
You can use FMV as of April 1, 2001, as your purchase price, and apply CII from FY 2001-02 (CII = 100).

Q3. How does indexation reduce tax?
Indexation increases your cost base, reducing the taxable capital gain and thus the tax payable.

Q4. Can I choose between the old and new LTCG tax regime?
Yes, for eligible house properties, you can opt for 20% tax with indexation or 12.5% tax without indexation, whichever is more beneficial.

Q5. Where can I find the latest CII values?
The Income Tax Department notifies CII annually. For FY 2025-26, it is 376.

Conclusion

The Cost Inflation Index (CII) for FY 2025-26 is 376, and its applicability for LTCG tax calculation is now limited to specific cases, mainly house property acquired before July 23, 2024. Understanding the new rules is crucial for optimizing your tax liability on capital gains. Always check the latest notifications and consult a tax expert for complex cases.

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